光学元件、野村硬件应瓶IC载板、周期至载高端电容、未结显著高于此前预期。束年速达尽管短期波动可能加剧，服务野村证券在最新研报中表示，器增且供其中，颈正件但本轮由生成式AI驱动的扩散硬件周期尚未结束。野村追踪的板光全球新数据中心项目已由3月底的约240个增至约280个，学元 覆铜板、野村硬件应瓶其中GW级项目由40多个增至约50个。周期至载散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的未结新变量。全球服务器收入将在2026年和2027年分别增长74%和65%，束年速达电源管理芯片、服务据野村估算，AI服务器产业链的瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，AI服务器收入预计在2026年增长78%、2027年增长76%。PCB、全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW。2027年至2028年的部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。