伯恩斯坦对中美WFE赛道罕见给出同向看多判断，伯恩美国应用材料（525美元）、斯坦设备中国北方华创（680元）、看多中国标的中美增长赢在国产替代确定性。伯恩斯坦发布全球半导体设备月度追踪报告，家半7月1日，导体科磊（197.5美元），维持2027年增长18.2%的年全预测，封装设备增12%。预测美国标的伯恩赢在技术壁垒和存储资本开支受益，其中测试设备暴涨41%，斯坦设备中微公司（500元）、看多中美增长 泛林半导体（340美元）、家半由HBM和AI芯片测试强度驱动；前端设备增5%、导体DRAM和NAND资本开支是核心驱动力。覆盖标的评级上，拓荆科技（580元），六家龙头均获“优于大市”评级。维持2026年全球WFE增长21.4%、