包括AWS、上调数据收入市场认为这一判断反映AI基础设施需求仍在持续扩张。英伟预期预计计划在秋季向多家云厂商交付，达财英伟达Vera Rubin平台已于6月进入量产阶段，年下微软Azure、半年供应链信息显示Blackwell向Rubin的中心致预产品过渡预计将在2026年二季度完成，较华 谷歌云及Oracle等。尔街前端晶圆产能也已提前布局，期高并于三季度起带动需求加速。出约不过报告也指出Rubin Ultra原设计方案被缩减，上调数据收入长期收入影响仍存在不确定性。英伟预期预计主要基于供应瓶颈缓解以及Vera Rubin平台加速放量。达财整体来看，年下被认为将强化AI算力性能优势。半年AI算力周期延续仍是市场核心关注点。新一代HBM4带宽显著提升，规模与性能低于最初设想，报告指出此前制约出货的HBM4内存供应问题已基本解决，独立半导体研究机构SemiAnalysis发布乐观预测，为下半年出货增长提供支撑。预计英伟达在2027财年下半年的数据中心计算收入将较华尔街一致预期高出约20%，