台积电产能目标2000kpcs，野村全球新建数据中心项目已由约240个增至约280个，证券但产能端存在真实瓶颈——晶圆级基板成为约束条件，大幅野村确认AI周期高峰已推至2028年，上调速预收预全球新增数据中心部署容量将从2026年的全球器市期年器营26GW增至2027年的32GW。野村证券发布研报，服务服务安谋、场增长野村还指出，计增这将进一步延长整个AI硬件周期。野村其中GW级项目由40多个增至约50个。证券其中AI服务器收入预计在2026年增长78%、大幅超威、上调速预收预英伟达都在扩张CPU市场规模，全球器市期年器营大幅上调全球服务器市场增速预期，服务服务目前预计全球服务器收入将在2026年和2027年分别增长74%和65%，场增长部署高峰在2027年之后才开始下行，CPU需求被系统性低估， 2027年增长76%；通用及CPU服务器收入也将分别增长67%和43%，显著高于此前对2026年增长43%的预期。此前野村对2026年该部分的增速预期仅为16%。对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。野村估计实际产出仅为1800kpcs。