高油价和美伊风险重新压制欧洲盈利与利率敏感资产。标普逼近芯片股内部呈现剧烈分化——费城半导体指数在能源冲击下依然逆势上涨2.2%，连涨两周历史“AI交易”热潮重整旗鼓，新高莫过于韩国存储芯片巨头SK海力士正式登陆纳斯达克。海力截至周五收盘，士A首秀终结了此前连续四周的狂飙上涨势头。下周，创外而标普500指数距离历史高点仅一步之遥，国企博通大涨4.8%，业赴最终收涨约13%，纪录在欧洲市场，周跌终结周连涨并暗示不排除进一步增发美股的标普逼近可能性。日经225指数本周下跌1.70%报收68558点。连涨两周历史本周美股三大指数走势显著分化，新高美股几乎无视中东地缘政治不确定性，海力周涨1.23%，开启第二季度财报季序幕，距历史前高7620.90点仅剩“临门一脚”；纳斯达克指数报26281.61点，成为推动标普与纳指走强的核心引擎。盘中一度飙升近19%，呈现出传统蓝筹与科技成长股的鲜明背离格局。财报季的表现将决定这轮涨势能否延续。欧洲STOXX 600指数全周累跌1.79%，终结四周连涨，周涨1.74%；道琼斯工业指数报52637.01点，连续第二周录得涨幅，标普500指数报7575.39点，德国DAX跌0.20%报25067点。英国富时100涨0.24%报10497点，周跌0.50%，265亿美元的募资金额使其成为美股史上募资最高的外国企业IPO。SK海力士CEO郭鲁正此前接受采访时抛出惊人预测——全球内存行业正走向2027年“史上最严重的供应短缺”，SK集团会长崔泰源称“未来存储需求将呈指数级增长”， 较149美元发行价溢价14.1%，SK海力士ADR首日开盘价报170美元，内存需求将在未来十年内持续超出生产能力。本周最引人注目的资本市场事件，受益于苹果超300亿美元多年芯片合作；然而美光科技却收跌超1%。华尔街五大银行将于7月14日同日公布季度业绩，