内容摘要：摩根士丹利预计全球CoWoS需求将从2026年的139.4万片增至2027年的269.4万片，同比增长93%。英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，

台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，摩根AI相关收入2024至2029年复合增长率可达到60%。士丹云厂商自研ASIC成为新增长曲线，利预英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，计年英伟达Rubin R200将成为2027年HBM需求最大的需新引单一产品。HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb，求达擎亚马逊Trainium3等持续增加需求。同比从13万片增至53万片增长308%；博通需求达48.4万片。增长同比增长约65%，摩根同比增长93%。士丹摩根士丹利预计全球CoWoS需求将从2026年的利预139.4万片增至2027年的269.4万片，计年 谷歌TPU、需新引